“再降下去，真不知道是不是还要继续存钱了？”在岛城从事财会工作的孙超最近经常在琢磨存款利率的事情，因为他的三年定存刚在9月份到期，还在考虑继续存款，还是去买理财产品。随着多家银行发布公告宣布下调存款利率，把钱存银行“吃利息”想跑赢CPI越来越难了。近日，记者走访多家银行网点发现，由于定期存款利率出现下行，不少银行理财师建议客户可选择收益率水平更高的投资产品，如银行理财产品。

　　/ 现象 / 多家银行下调存款利率

　　9月15日，工、农、中、建、交、邮储这六大国有银行集体发布调整人民币存款利率的公告，从活期存款到5年期定期存款，所有期限的存款利率都有一定程度的下调。

　　记者注意到，经此次调整后，三个月期的利率是1.25%，6个月期为1.45%，一年期为1.65%，2年期为2.15%，三年期为2.6%，五年期为2.65%，分别在前期利率的基础上下调5-15个基点。值得注意的是，银行调整的是挂牌利率。

　　在六大行公布降息之后，股份制银行也纷纷跟进。9月15日到16日，招行、中信、光大、浦发、民生、华夏、广发、平安等近10家股份制银行加入到降息的行列。不过，股份制银行的降息步骤没有六大行那样“整齐划一”。业内人士告诉记者，原因在于不同的银行此前执行的挂牌利率有所不同，基本上，股份制银行的执行利率要比大行的稍微高一些，因此虽然多数股份制银行这次也宣布对各个期限的定存利率下调10-15个基点，但最终体现在挂牌利率上，依然整体上比国有大行的要稍微高一些。

　　9月20日，记者通过各大银行的手机银行APP查询发现，调整之后的一年期定存利率，股份制银行比国有大行优势比较明显。浦发、广发、中信、平安等银行降息之后的一年期定存利率为1.85%，比六大行的1.65%高出20个基点；三年期定存的挂牌利率为2.65%，只高出5个基点，五年期的也只有5个基点的优势。

　　/ 分析 / 存款利率仍有下调空间

　　“这次下调存款利率是有预期的，因为8月22日央行LPR利率相对于7月20日的报价，是下降了的。”工商银行青岛某支行客户经理祝东（化名）告诉记者，存款利率市场化调整机制建立之后，存款与贷款终端利率借助市场利率已经形成了协同，“第一，有助于银行业息差更平稳运行；第二，有助于刺激各家银行提高存款精细化管理的能力。”

　　后续存款利率是否仍有下行空间？祝东认为，依旧存在下调空间。

　　/ 存储 / 城商行利率相对较高

　　面对存款利率下调现象，有长期闲置资金的老百姓应该如何应对？某券商金融行业研究员李天元（化名）告诉记者，此次各大银行宣布“降息”是即时生效，利率以存入时点的挂牌利率为准。因此有些银行目前还没有公告降息，那么赶在公告降息之前，市民也可以利用这个时间差，去找一家利率相对较高的银行办理定期存款，以享受相对高一点的利息收入。

　　李天元表示，一般来说，网点越多，客户基数越大的银行，给储户的利率也会较低，因此城商行或农商银行的利率普遍会高于国有大行与股份制银行，加上目前多数城商行与农商行暂时还没有公告降息，这几天的“时间窗口”值得把握。

　　依据李天元所说，记者在青岛银行APP上看到，选择存款金额为50000元，目前整存整取利率一年期为2.25%，两年期为2.85%，三年期为3.4%，都较国有大行与股份制银行有较大的利差存在。此外，岛城本土的法人机构银行青岛农商银行个人存款一年期的利率为1.875%，两年期为2.52%，三年期为3.2%。以上两家银行定期存款的起存金额均为50元。三年期的利率，已经比多数银行的三年期大额存单利率还要高。

　　“相比之下，地方性银行存款来源不够稳定，揽储难度高于全国性银行，往往会设置较高的存款利率来吸引储户。”李天元说

　　大额存单成“香饽饽”

　　随着多数银行宣布下调存款利息，看上去动静挺大，但多数接受记者采访的银行人士认为其实影响有限。“这几年利息一直在降，从1.75%降到1.65%，对市民来说，其实也没多大的感觉，毕竟现在把存款利息收入当作投资收益的人已经不多了。”岛城某股份制银行理财经理芦经理表示，影响较大的可能是大额存单的利率同步下调，给投资者带来的冲击。

　　芦经理说，这两三年时间，三年期的大额存单利率从4%以上慢慢降到现在3%左右，降了1个百分点左右，以50万元三年期的大额存单为例，若利率为4%，则三年期满，利息收入有6万元，若变成3%，就少了1.5万元的利息收益。不过，即便利率不断下降，大额存单反而越来越受欢迎，每期三年期的大额存单都成了抢手货。

　　记者查阅多家银行的APP发现，目前多数银行3年期的大额存单产品均显示为“售罄”。对此，芦经理表示，相比之下，银行似乎更倾向于销售1年期以下的短期大额存单，1年期及以下大额存单几乎都能正常购买。

　　国债随提流动性大

　　根据财政部发布的公告，9月份发行的凭证式国债，三年期以及五年期的票面利率为3.05%以及3.22%。作为国人最喜爱的理财方式之一，每次发行的金额有限，发行金额最大的一次也只有300亿元，因此国债每次上架都会遭到哄抢。即便是利率一路下跌，国债还是拥有大量的“粉丝”抢购。

　　岛城某证券公司营业部投资顾问程女士表示，存款利率持续下行，人们反而更加愿意将钱存放在安全、保本、收益稳定、存款时间更长的产品中。虽然国债利率受存款利率影响而下调，但国债相比较存款来说灵动性大，可随取随用。

　　/ 投资 / “存款理财产品”走俏

　　记者走访多家银行网点发现，由于定期存款利率出现下行，前来网点咨询理财业务的客户较多。

　　如光大理财子公司2021年12月在青岛正式发行首款养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”，运作模式为封闭式净值型，期限5年，突出“长期、稳健、普惠”三个特性。根据6月30日最新公开数据显示，该产品的净值表现为1.0309。“对外披露的业绩表现是剔除平滑基金之后的数据，如果考虑平滑基金，产品实际运作表现已经超业绩比较基准”光大理财知情人士称。

　　对此，光大理财顺势推出“颐享阳光养老理财产品橙2027第2期”，产品期限依旧为5年，时间到2027年3月22日，业绩比较基准5.8%—8%。

　　国债逆回购操作方便

　　随着存款利率的下调，不少投资者开始考虑闲钱短期理财的安排，很多人会选择国债逆回购。“国债逆回购，本质就是一种短期贷款，是指个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益。”

　　联储证券青岛金家岭营业部投资顾问王俊表示，国债逆回购相比较银行存款利率收益率较高，国债逆回购所需要的手续费也较低，手续费是根据操作的天数计算；同时国债逆回购操作方便，可直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需过问。

　　“随着银行存款利率的下调，也会引导其他固收类资产的收益下降；国债逆回购本质上是与定期存款是同一款资产，随着存款利率下调，债逆回购收益率也会相应下降。”王俊告诉记者，不管是直接买还是以国债逆回购为投资对象的理财，收益都有可能会下降。

　　观海新闻/青岛早报记者 邹忠昊