□青岛日报/观海新闻记者  丁倩倩

　　自个人养老金制度正式落地以来，个人养老金产品持续上新。截至目前，已有18只理财、25款保险、百余只基金以及400余个储蓄产品。琳琅满目的“货架”，一方面给予消费者丰富的选择，另一方面也反映出理财选择难度在增大。这些产品的收益情况如何？消费者又该如何选择？

　　保险产品结算利率表现优异

　　截至3月14日，个人养老金保险产品扩容至25款，包含11款养老年金险、10款专属商业养老保险和4款两全保险。年金险和专属商业养老保险均具有领取时间长的特点，多可终身领取；与专属商业养老保险相比，两全保险与年金险的投保门槛更高，年交保费基本在千元级别，且需连续缴费。

　　11款养老年金险中还有5款产品带有万能账户。简单来说，养老年金险是被保险人缴满一定金额及期限后，按年、半年、季或月领取保险金，具有保证领取、身故保障、满期给付等特点；其中年金保险的万能险账户则具有理财功能，可以为被保险人带来增值收益。如工银安盛人寿金账户年金保险（万能型）的保底利率为2.5%，截至2022年12月31日，该产品的年结算利率为4.650%。

　　专属商业养老保险是最早入选个人养老金保险的产品，具有缴费灵活、“保底+浮动”收益的特点，用户可根据自己的风险承受能力选择稳健或进取账户，稳健账户的保底收益率在2.0%-3.0%之间，进取账户的保底收益率在0-0.55%之间，从目前产品收益情况来看，2022年纳入个人养老金的8款专属养老保险产品结算利率均不低于4％，进取型账户均超5％，收益率优势凸显。

　　两全保险有确定的保险期限，且保险责任为满期生存或者期限内身故，一次性给付保险金，保险金权益稳定。如太平人寿旗下鑫多多两全保险（互联网专属）可以选择的保障期限为11年、15年、20年和30年，预定利率为3.5%，同时兼顾身故保障，最高可赔1.6倍已交保费。

　　近九成基金产品已“回血”

　　截至3月10日，已有43家基金管理人旗下137只养老目标基金增设个人养老金Y份额，合计规模突破20亿元大关。随着资本市场的回温，有89.78%的个人养老金基金产品实现了正收益。

　　养老目标基金具备股票型、债券型、混合型等丰富的底层投资工具储备，按类型可分为目标日期基金和目标风险基金。前者根据所设定目标日期临近而逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例；后者则根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例。

　　在选择基金时，过往业绩是重要参考。虽然个人养老金基金Y份额开设的时间不长，但在投资管理上，Y份额与普通份额一致，消费者在选择个人养老金基金产品时，可以参考普通份额的长期业绩。

　　另外，个人养老金基金是一项长期投资，跨越十几年甚至数十年的时间，消费者应选择具备长周期稳定管理能力的机构。

　　理财产品突出稳健与普惠

　　自2月以来，个人养老金理财先后上新两批共18只产品，涉及工银理财、农银理财、中邮理财和中银理财4家理财公司，从已披露数据的部分产品看，募集规模主要集中在200万元-3000万元之间。

　　目前上架的18只个人养老金理财产品均走“稳健”风格，封闭期在1－5年之间，底层资产以固收类产品为主，适合风险偏好较低、有长期投资需求的消费者。

　　从产品的收益来看，截至3月13日，有今年以来年化回报数据的16只产品中，5只产品的年化回报大于3%。

　　工银理财相关负责人表示，与普通银行理财产品相比，个人养老金理财产品更加聚焦投资的长期性、稳健性和普惠性。在风险控制方面，产品采用了分散化投资策略，增配了稳健型的打底资产，以增强风险抵御能力。

　　除上述三类产品外，截至3月3日，个人养老金储蓄产品的数量已增至465个，主要在存储年限和利率上有所差异。

　　业内人士表示，消费者可结合自身的年龄、收入水平和风险偏好等实际情况，选择符合自身需求的产品。总体来说，养老储蓄产品突出安全性，可以提前赎回，储蓄利率略高于大型银行的挂牌利率；养老理财产品兼具收益率和稳健性，但没有保底收益；养老目标基金则收益与风险并存；养老保险产品突出保底收益和保障功能，在个人养老体系中可以扮演“托底”角色，尤其是针对风险厌恶型群体。