□莞棋

　　2026年开年，关于“存款到期潮”讨论成为市场关注焦点，甚至被视为搅动居民资产配置格局的关键变量。

　　虽然各家券商的统计口径略有差异，但行业一个共识已经板上钉钉：2026年，至少有50万亿元的高息定期存款，将集中到期，面临再配置的压力。

　　50万亿元是什么体量？

　　50万亿元，相当于每个中国人平均要重新规划3.5万元的存款去向；相当于2025年全国居民人均可支配收入的近10倍；相当于整个A股市场流通市值的1.2倍。

　　不仅仅是巨大的体量，“存款到期潮”无论对储户还是银行机构都带来新的挑战。50万亿元向何处去，决策不仅关乎消费与投资的动态，更深度影响着国内财富市场的格局演变。

　　这些到期的存款，大多是3年前、5年前存的“高息款”。3年前，银行3年期定期存款利率普遍在3%以上，部分中小银行甚至能达到3.5%以上；而当下，国有大行1年期定存利率为1.1%，3年期仅1.55%，多家银行直接停售了5年期存款产品，部分中小银行的大额存单利率甚至进入了“0字头”。

　　一边是“高息存款到期”，一边是“当下利率腰斩”，很多储户都会面临一个“灵魂拷问”：到期的钱，到底该怎么办？是继续存银行定期，接受“利息砍半”？还是跟风“存款搬家”，投向其他渠道？

　　50万亿元存款的再配置，绝非短期资金腾挪，而是居民资产结构优化的长期趋势。

　　有数据显示，2025年，居民向非银金融机构转移的资金高达6.4万亿元，创历史新高。银行理财规模逼近32万亿元，公募基金突破36万亿元，储蓄型保险销售频频“秒光”。光大理财数据显示，居民金融资产占总资产比重已达47.6%，首次接近“半壁江山”。

　　从“存钱防风险”到“配置求增值”的思维革命正成为理财的新逻辑，对普通投资者而言，理性选择的关键是匹配自身风险承受能力，避免盲目追逐高收益。

　　对于银行来说，这至少50万亿元的资金更是一场大考，该如何转化、如何承接，才能避免大规模流失，实现业务转型？

　　当存款到期、存款人需要再次做出投资决策时，他所面临的不应是“只能买这个产品”的被动无奈，而应是“这个产品更适合我”的主动选择。

　　为此，各类金融机构尤其是银行应深入研究、细分存款人的多元化需求。虽然存款人的基本需求是实现资金保值增值，但不同年龄、不同风险偏好存款人的需求又各有不同。

　　数据显示，近几年间，保守型与进取型理财投资者同步上升，而中间层级占比下降。一部分人紧盯3.5%以上的增额寿险，另一部分人则借道基金试水股市。银行若继续用“一刀切”的产品应对，只会加剧错配。

　　对银行而言，过去“靠拉存款赚利差”的时代，已经一去不复返了。“存款到期潮”，正是实现财富管理转型的又一良机，从“存款银行”转向“财富管理银行”，从“卖产品”转向“做配置”，打造分层产品矩阵、强化投研与服务能力，通过优质的产品和服务，留住客户、留住资金，才能承接住这笔“泼天富贵”，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。