莞棋

　　2022年上半年，受国内外经济环境变化、银行让利实体经济等影响，银行业整体面临息差收窄的压力，利息净收入普遍增长乏力，非息收入因此成为银行营收增长的突破口。与此同时，银行上半年的手续费及佣金净收入也面临着较大的增长压力。

　　半年报数据显示，上半年，42家A股上市银行中，手续费及佣金净收入较上年同期出现下降的银行高达19家。

　　一直以来，中间业务收入以其资本占用低、信用风险小、稳定性好等特点，被银行视为转型的重要赛首道，包括代理收付、信用卡、票据承兑等传统中间业务在银行业务占比不断提高。但在当前环境下，中间业务收入这条传统赛道亟待“新打法”“止跌回升”，使之成为营收增长的稳定驱动力。

　　“新打法”的核心是在金融科技的加持下，重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。

　　随着金融科技发展程度的深化，开放银行运营模式正在影响商业银行经营业态，“开放、合作、共赢”的思维理念也逐步融入商业银行中间业务发展转型中。对于内部运营，商业银行正积极探索运用开放银行思维理念，优化自身组织架构，形成高效敏捷的响应机制，提升中间业务运营效率。

　　此外，金融场景的不断丰富也成为银行拓展中间业务的重中之重，不少上市银行均在加速金融场景建设，并取得了一定成效。光大银行打造的“云缴费”平台便捷满足居民缴费需求；工商银行构建“1+N”智慧政务产品体系，建设“一网通办”政务服务平台；平安银行打造“车+金融”服务等经营实践都取得突出业绩。

　　另一方面，商业银行需要更加主动地寻求外部合作伙伴，拓展“朋友圈”，提供立体式、多层次的中间业务相关服务。如包括理财产品代销业务在内的外部资管机构资管产品等，可以为财富管理客户提供更全面、更优质的资产配置服务，进一步提升对客户的吸引力。

　　数据显示，今年上半年，银行理财公司合作代销机构数量逐步上升。6月有199家机构代销了银行理财公司发行的理财产品，较1月多出83家。

　　资管新规实施以来，国内财富管理机构的市场竞争更加聚焦于以客户为中心。而在2022年上半年资本市场的动荡的影响下，资管市场的收益率受到影响，加之大批银行理财产品出现“浮亏”，对商业银行而言，在加大自身投研能力的同时，代销更多不同机构、不同类型的理财产品成为一种上佳的选择。

　　上市银行代销理财产品收入已经成为其中间业务增收的重要部分。多家上市银行半年报显示，2022年上半年代销理财产品收入增幅超过20%，在银行各项业务中表现较为突出。

　　目前，包括招商银行、工商银行、建设银行、兴业银行等多家银行App的理财产品展示页中都有其他银行理财公司的理财产品，部分银行还为投资者在选择理财产品时提供了“自营”“代销”的筛选选项。比如，在招商银行手机银行中，除招银理财的产品外，也有农银理财、建信理财、信银理财等多款中低风险理财产品被推荐。

　　此外，不少银行还力图在代销理财业务当中体现出差异性，从而提升其竞争优势。