个人养老金、商业养老金、特定养老储蓄，养老多出三种新选择，但很多人可能还分不清楚，这三者之间有什么联系和区别？不同人群又该怎么选择？

　　概念、门槛、限额等不同

　　从概念上来看，个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营，实现养老保险补充功能的养老保险制度。商业养老金是个人自愿参与，市场化、法治化运作的养老金融业务，由养老保险公司提供包括账户管理、规划顾问、产品购买、长期领取等一站式服务。特定养老储蓄产品属于定期储蓄存款，利率较一般存款产品有优势。

　　根据规定，参加个人养老金，必须是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。参加商业养老金，年满18周岁即可。特定养老储蓄方面，从试点来看，要求满35岁才能买。

　　个人养老金、特定养老储蓄有购买限额。个人养老金参加人每年缴纳额度上限为12000元。特定养老储蓄方面，储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

　　支取条件不同。个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金：(一)达到领取基本养老金年龄；(二)完全丧失劳动能力；(三)出国(境)定居；(四)国家规定的其他情形。商业养老金提供定额分期、定期分期、长期(终身)年金化领取等多种领取安排。特定养老储蓄原则上年满55周岁方可到期支取。

　　不同人群该怎么选择

　　专家分析，个人养老金可以享受个税优惠，个税税率较高的居民可以考虑参加个人养老金，从而节省个税。另外，个人养老金投资的产品相对更稳健，但也不是完全没有风险。要考虑自己的年龄因素调整投资结构，如年轻时可以更多配置权益类产品，临近退休年龄时逐步增加固定收益类产品配置。

　　商业养老金建立锁定养老账户与持续养老账户的双账户组合，兼顾锁定养老资金长期投资和个人不同年龄阶段流动性的双重需要。

　　对于特定养老储蓄，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，其兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，在利率下行周期能锁定相对较高的利率，可满足低风险偏好、对流动性要求不高、追求固定收益的居民的养老需求。 李金磊