早报12月4日讯 近期，不少储户发现包括六大国有大行在内的多家主流银行的5年期大额存单已悄然下架，曾经备受稳健型投资者青睐的长期高息存款产品逐渐淡出市场。这一现象不仅覆盖国有大行、股份制银行，部分城商行和民营银行也纷纷跟进调整，引发市场广泛关注。

　　长期大额存单渐成“稀缺品”

　　记者搜索了多家银行手机APP发现，5年期大额存单已基本从产品列表中消失。工商银行APP的大额存单专区仅显示1个月至3年期产品，3年期产品起购门槛已升至100万元，且常常处于售罄状态；招商银行则直接下架了3年期及5年期大额存单，最长在售期限为2年，年化利率1.4%；交通银行仅保留1年期大额存单，起存20万元，年化利率1.4%。

　　即便是仍保留3年期大额存单的银行，也多采用“限额发售”模式，岛城一家商业银行的理财经理曹经理向记者透露，他所在的支行网点3年期产品需提前预约，且要求资金从外部转入才能申请，正常渠道已无法直接购买。

　　从利率水平来看，剩余的中短期大额存单收益优势也大幅缩水。目前市场上1年期大额存单利率普遍在1.2%—1.4%之间，2年期利率约1.4%，3年期最高仅1.75%，且起购门槛多为20万元。更值得关注的是，不同门槛的大额存单利率差距已微乎其微，农业银行500万元起存的3年期产品与20万元起存产品利率同为1.55%，曾经“高门槛高收益”的对应关系已不复存在。

　　有市民反映，自己连续查询多家银行APP均未找到5年期大额存单，“本想把闲置资金存长期锁定收益，现在只能选择短期存款或其他产品。”而对于老年群体而言，这种变化更为明显，曹经理说，自己接触过不少老年储户，习惯攒够一笔钱存一笔大额存单，如今只能选择1年或2年期存款，年化利率仅1.3%—1.4%。

　　息差压力驱动产品调整

　　“5年期大额存单的密集下架，是银行应对行业经营压力的必然选择。”曹经理说，作为商业机构，银行的核心盈利来源是净息差，即贷款利率与存款利率的差额，随着贷款利率的下降，长期高息存款已成为银行的成本负担。

　　金融监管总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差仅为1.42%，处于历史低位，其中民营银行净息差环比再降0.08个百分点。中金公司银行业分析师林英奇指出，随着实体经济融资成本降低，银行贷款利率持续下行，但存款成本居高不下，这种“两头挤压”让长期高息存款从揽储利器变成了盈利拖累。

　　曹经理表示，目前业内普遍认为，后续利率仍有下行空间，国内一年期存款利率未来可能降至1%以下。

　　多元配置成投资路径

　　面对5年期大额存单的缺位和利率下行趋势，储户应如何配置资产？

　　曹经理介绍，对于追求绝对稳健的投资者，国债和中短期存款仍是首选。2025年11月发行的储蓄国债中，3年期票面利率1.63%，5年期1.7%，50万元以内保本保息，起购门槛仅100元，适合有长期闲置资金的人群。而“阶梯存款法”也受到业内推崇，将资金分散配置在1年、2年、3年期定期存款中，既能保证资金流动性，又能享受相对较高的长期收益。

　　“稳健型银行理财和保险产品可以成为存款的补充。”曹经理说，当前市场上中低风险（R2级）理财业绩比较基准多在1.4%—2.7%之间，适合有中期闲置资金的投资者；保险产品则可以作为锁定长期收益的选择之一，适合无需短期资金周转的投资者。不过曹经理也提醒，保险产品流动性较弱，需充分考虑资金使用计划后再做选择。对于风险承受能力较高的年轻群体，基金、港股等权益类资产也可以考虑，但需注意此类产品波动较大，需做好风险评估。而老年群体由于风险承受能力较低，曹经理建议仍以1年、2年期定期存款为主，无需追求高收益，确保本金安全为首要原则。

　　专家建议，低利率时代下，“保本高收益”已不现实，储户需摒弃传统单一存款思维，根据资金期限、风险承受能力进行分层配置。同时要警惕非法集资陷阱，选择正规金融机构的产品，仔细阅读产品说明，明确收益类型和风险等级，才能在保障资金安全的基础上实现稳健增值。

　　（青岛早报/观海新闻记者 于倢）