近日，2023年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）正式发售。发售前，银行工作人员在朋友圈密集发布即将开售的消息，对于开售当天的销售情况，有工作人员早有预期：“10号上午八点半准时‘抢’购。”

　　据悉，多地出现储蓄国债开售即售罄的局面，记者联系了多家支行了解到，当距离发行结束还有四天时间时，3年期储蓄国债已基本没有额度，“我们5年期还有少许的额度，可以购买。”一股份行理财经理推荐说。

　　新发储蓄国债利率环比微降

　　根据财政部发布的国债发行计划，今年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）于3月10日至3月19日发行，付息方式均为到期一次还本付息，发行总额为300亿元。

　　而两期利率较之前均有所下调，第一期储蓄国债为3年期，票面利率为3%；第二期储蓄国债5年期，票面利率为3.12%。相较于去年最后一批储蓄国债利率，此次发行的国债利率，其中3年期降了0.05%，5年期降了0.1%。

　　去年开始，银行普遍下调个人存款利率的同时，储蓄国债利率也在下调，2022年，3月发行的储蓄国债产品票面年利率为3年期3.35%，5年期3.52%。7月，利率调整为3年期3.2%，5年期3.37%。9月、11月发行的，3年期年利率3.05%，5年期年利率3.22%。

　　以购买10万元储蓄国债为例，今年3月与去年3月发行的国债产品相比，3年到期利息将减少1050元，5年期利息减少2000元。

　　尽管如此，储蓄国债作为由财政部面向个人投资者发行的国债品种，因具备信用等级高、购买门槛低、收益稳定及本金安全性好等优点，依然是风险回避型投资者的理想选择。因额度有限，往往会出现上线当天被抢购的情况。

　　大额存单利率高于新发国债

　　业内人士分析表示，从今年最新发行的两期储蓄国债利率来看，接下来定期存款和大额存单利率大概率也会下调。

　　记者梳理发现，目前大部分银行三年期、五年期大额存单利率，均高于最新发行的两期储蓄国债利率。例如，建设银行的大额存单20万元起，三年期利率为3.1%；兴业银行大额存单20万元起，三年期利率为3.3%；华夏银行三年期大额存单，年化收益率为3.25%；东营银行大额存单，起存金额20万元，三年期年化利率3.5%，五年期年化利率3.75%。

　　为了防止利率继续下跌，很多人抱着“买早不买晚、买长不买短”的想法，积极购买长期大额存单。“相比而言，3年期大额存单销售较为紧俏。”某国有大行理财经理说。

　　易观分析金融行业高级分析师苏筱芮接受采访时表示，大额存单热度不减的主要原因是净值化转型后，投资者对低风险的存单类产品需求仍然较高，大额存单的“保本”性质自然能够获取低风险投资者的青睐。

　　特定养老储蓄等产品被热推

　　对于储蓄国债的“替代产品”，兴业银行一理财经理给出了不一样的“选项”。“储蓄国债的最大特点就是安全性高、利息固定，如果要选择类似特点的产品，可以看看定期存款和大额存单。其实当下结构性存款也是不错的选择。”据悉，该行销售的一款个人结构性存款，产品期限91天，起购金额为1万元，年化预期收益最低1.6%，最高2.85%，属于低风险类产品。

　　结构性存款，本质仍属于理财，只是一部分钱被放在定期存款里，一部分钱购买了稳健型理财。因为有定期存款这部分投资筑底，所以结构性存款可以保本，却不能保息。业内人士建议购买结构性存款要做好收益浮动的心理预期，购买时最好仔细甄别产品，选择靠谱的银行。

　　除了结构性存款，农业银行理财经理推荐50岁以上的投资者可购买特定养老金储蓄产品，“5年期年化利率3.5%，高于目前大部分存款产品，额度有限，这样的产品不可能一直都有，也不可能一直有这么高的利率。”

　　徐 晶