□莞棋

　　科技创新是实现高质量发展的核心，而科技创新则始于技术，成于资本，支持科技创新，金融机构尤其是商业银行被寄予厚望。

　　近几年，尽管商业银行在支持科创企业发展方面进行了大量有益的探索尝试，例如创新设立专营机构、创新产品服务等，但在具体实践中，科创企业具有轻资产、弱担保、高风险、高成长等特征，在融资方面依旧面临困境，银行仍更习惯和擅长服务大项目、大企业，未完全探索出适合科创金融的独特路径。

　　当下发力科创金融，银行需在“新”字上发力。

　　这种新，是指服务模式的新。

　　一般而言，从初创、成长到成熟壮大，一家科技型企业的发展要经历漫长的生命周期。在不同的发展阶段，企业所需的金融服务也不尽相同。处于初创阶段的科技型企业失败率较高，不仅需要资金支持，更希望在市场资源和试错空间等方面得到支持；快速成长期的科技企业，正处于商业模型复制推广的扩张期，需要大量的资金支持，在这个阶段，股贷联动金融服务模式的匹配度较高。

　　因此，针对科技型企业不同周期的金融需求，商业银行更需要以新模式服务科技型企业，把握住解决科技型企业融资问题的实际痛点，解决最关键的问题，着力在创新金融产品和服务上求突破，开发出适合科创企业特点的专属金融产品和服务，为科创企业提供更多的在线融资产品。

　　同时，商业银行还需与非银行金融机构深度合作，做实投贷联动、股债联动，为科创企业提供知识产权信贷产品、资产管理服务、科技保险产品、上市服务、投资并购等“一站式”、多元化科创金融产品和服务。也可通过与政府部门、高校、科研院所、孵化器及创新园区、创新综合体等平台合作，整合优化科创企业发展所需的信息、服务、资金等关键要素，为科创企业提供全生命周期的高效服务。

　　这种新，还是指服务手段的新，即借力金融科技更好服务科创金融。

　　无科技，不金融，服务科技创新，商业银行还需要着力在运用前沿技术提升科创企业融资效率上做文章。要着力培育创新文化，加大人工智能、云计算、大数据、区块链、网络空间安全等前沿技术的应用，加快智能化、数字化转型发展步伐，提升金融科技水平，释放金融科技的强大效能，增强金融资源在不同科创企业之间的普惠性，提升科创企业融资效率，加速商业银行与科技创新融合发展。

　　这种新，还是对风险把握的新。

　　风险定价与风险配置是金融最基本也是最重要的功能，而科技创新面临的最大问题就是如何应对创新的风险及不确定性，因此，“风险”因素使得金融与科技创新产生了天然联系。

　　科创活动、科创企业是基于人的创新，投入的主要是智力、知识和思想，属于轻资产领域，基于物的信用，无论是贷款还是上市股权融资、债务融资都会遇到信用不足的问题。大力发展科创金融，要先“道”后“术”，改变金融的底层逻辑，即从基于物的信用，转向基于人的信用，然后才是模式创新、业务创新、产品创新。银行需要建立科创企业信贷风险预警体系，优化专属评级和授信模型，提高科技型企业风险识别和计量水平，服务科技创新更有底气与勇气。