□莞棋

　　5月份以来，多家银行集体宣布下调人民币存款挂牌利率，一年期以上整存整取利率纷纷下调25到30个基点不等，多轮下调后，当前多数国有大行、股份制银行3年、5年期存款挂牌利率已降至3%以下。

　　5月5日，浙商银行、渤海银行和恒丰银行三家全国性股份银行同时发布公告称，调整人民币存款挂牌利率。整体来看，3家股份行活期存款均下调至0.25%，其中，中长期存款下调幅度较大。

　　事实上，银行存款利率已历经多轮下调，2022年4月和9月，全国性银行已经两次下调存款利率；今年4月，山东、广东、河南、湖北、陕西等多个省份的城商行、农商行同样对人民币存款挂牌利率下调，降幅最高达45个基点。彼时大部分银行陆续调整存款挂牌利率时，上述三家股份行并未跟进调整，因此，目前市场上有观点认为，此轮利率下调是对前期下调的延续和补充。

　　此次渤海银行、浙商银行和恒丰银行跟进下调存款利率后，我国12家股份行人民币存款挂牌利率已全部调整完成。

　　多轮下调存款挂牌利率的背后，是不断承压的净息差。

　　对于此次中小银行成为下调存款利率的主流，有观点认为，中小银行由于居民超额储蓄、存款定期化等，使得存款成本大幅上升，负债端压力过大；其次由于近年来银行持续让利于实体经济，贷款利率一降再降，净息差回落幅度超出预期，银行业收入被挤压；同时中小银行还面临贷款扩张速度放缓的窘境，下调存款利率成为保卫“息差”的重要选择。

　　其实，不仅仅是中小银行，一场“息差保卫战”自去年开始就已在银行业间打响，有数据显示，2022年末商业银行整体净息差为1.91%，较上一年度下降17个基点，也是自2010年以来息差首次跌破2%大关。

　　A股上市银行一季报数据显示，银行业净息差较2022年末在持续收窄。其中，42家上市银行净息差同比下降25个基点，27家上市中小银行一季度平均值为1.68%，较年初收窄31个基点。

　　严控存款等负债端成本已成了当前“稳息差”的重要途径，4月以来，河南、湖北、内蒙古、南京等地多家中小银行下调定期存款利率。

　　在当前的息差压力下，银行下调存款利率具有一定合理性，有专家测算，假设活期、定期存款利率分别下调5个基点、10个基点，对2023年净息差、净利润的影响，将分别正向贡献2.7个基点和2.5%。

　　对银行机构而言，依靠利息差的传统经营模式不断承压，亟待变革，通过修炼“内功”加力构筑“第二增长曲线”也同样重要。

　　构筑“第二增长曲线”，在于提升非利息收入占比，即大力发展中间业务。对于银行而言，发展“轻资本”的中间业务，不仅能够减少资本金的消耗，还能够更好地防控风险。但发展中间业务，并不是简单的手续费收入提高，而是需要商业银行持续提升专业化、精细化水平，强化投行业务、信用卡业务、资产业务能力，增强中间业务发展质量，为商业银行净利润增长创造新空间。